Aperçu
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Classe d'actifsRevenu fixe
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CatégorieAxé sur les titres d'emprunt alternatifs
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Notation de risqueFaible à modéré
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Nombre de titres (long/court)124/17
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Rendement à maturité (%)6,0 %
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Rendement actuel4,1 %
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Durée moyenne1,8 Ans
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Qualité du crédit moyenneA-
Objectifs
L’objectif du Fonds est d’obtenir une croissance du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié composé principalement de titres de créance et de titres du marché monétaire, ou d’y être exposé. Le Fonds aura recours à différentes stratégies de placement comme les ventes à découvert et les achats de titres sur marge ou au moyen de fonds empruntés.
Cible d'investissement
Le fonds est un fonds commun de placement alternatif qui investit surtoutdans un portefeuille diversifié de titres d’emprunt corporatifs. Le fonds peutégalement vendre des titres à découvert et utiliser du levier afind’atteindre ses objectifs d’investissement. Il n’existe aucune limited’investissement à l’égard du pourcentage du fonds pouvant être investidans des titres cotés sous BBB. De temps à autre, le fonds pourraitégalement investir jusqu’à 20% dans d’autres titres tels que desobligations convertibles, des actions et des fiducies de revenu.
Aperçu du fonds
30 juin 2022Date de création | 11 mai 2020 (offerte par placement privé depuis le 31 mars 2014) |
Devise | CAN |
VLP (Valeur liquidative par part) | 10,17 $ |
Honoraires de gestion | 0,75 % |
RFG au 31 décembre 2021 | 4,32 % |
Placement minimal initial | 1 000 $ |
Placement minimal subséquent | 100 $ |
Liquidité | Mensuelle |
Éligibilité RÉER | Oui |
Honoraires de rendement | 20,00 % |
ASG nets du fonds | 55,5 $ millions |
ASG totaux à long terme | 67,5 $ millions |
ASG totaux à court terme | -12,0 $ millions |
Prochaine date limite de souscription6 | 29 juillet 2022 |
Prochaine date limite de rachat7 | 15 juillet 2022 |
Date limite de remboursement ultérieure7 | 15 août 2022 |
Caractéristiques du portefeuille
Nombre de titres (à long terme) | 124 |
Nombre de titres (à court terme) | 17 |
Nombre d'émetteurs | 72 |
Échéance moyenne (années) | 5,0 |
Durée moyenne (années) | 1,8 |
Coupon moyen (%) | 3,2 % |
Rendement à maturité (%) | 6,0 % |
Rendement actuel (%) | 4,1 % |
Qualité du crédit moyenne (à long terme seulement)2 | A- |
Pondération en Espèces | -11,2 % |
Ventilation de la qualité du crédit
AAA | 31,2 % |
AA | 4,6 % |
A | 15,7 % |
BBB | 21,7 % |
BB | 11,8 % |
B & Lower | 13,6 % |
NR | 1,3 % |
Portefeuille
10 principaux titres
Titres | % du Fonds | Notation |
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Canada 0.25% May 1, 2023 | 9,7 % | AAA |
Air Canada 4.625% Aug 15, 2029 | 5,7 % | BB |
TD Bank NHA MBS (99010498) 2.05% Dec 1, 2022 | 5,0 % | AAA |
Canada 0.25% Nov 1, 2022 | 4,5 % | AAA |
Canada 0.25% Feb 1, 2023 | 3,9 % | AAA |
Home Trust NHA MBS FRN (98004844) Nov 1, 2026 (M CDOR -10) | 3,4 % | AAA |
Pacific Life Global Funding II FRN Feb 1, 2027 (Q CDOR+38) | 3,2 % | AA- |
BNS FRN Aug 4, 2026 (CORRA+54) | 3,1 % | A |
American Airlines Inc. 11.75% Jul 15, 2025 144A (USD) | 3,0 % | B |
Manulife Financial Corp (AT1) 4.1% Mar 19, 2027/2082 | 2,8 % | BBB+ |
Total | 44,3 % |
Répartition géographique
Canada | 74,4 % |
É.-U. | 25,0 % |
Amérique du Sud | 0,6 % |
Rendements
Date de création
11 mai 2020
En date du
30 juin 2022
Rendements composés
1 Mois | 3 Mois | ACJ | 1 An | 3 Ans (Annualisés) |
5 Ans (Annualisés) |
10 Ans (Annualisés) |
Depuis la création (Annualisés)3 |
-2,6 % | -4,0 % | -6,6 % | -3,5 % | 8,4 % | 5,9 % | 7,8 % | 11,0 % |
Rendements par année civile
Distributions
Distributions
Fréquence de distributions | Trimestriel |
Distribution la plus récente par part | 0,0641 $ |
Rendement de 12 mois des distributions | 4,5 % |
Prochaine date de référence | 29 septembre 2022 |
Prochaine date de distribution | 30 septembre 2022 |
Distributions trimestrielles
Date de référence | Date de distribution |
---|---|
24 mars 2022 | 25 mars 2022 |
23 juin 2022 | 24 juin 2022 |
29 septembre 2022 | 30 septembre 2022 |
15 décembre 2022 | 16 décembre 2022 |
Distributions ($)/Unit3 | YTD* | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
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Distributions totales | 0.0641 | 0.3959 | 0.6825 | 0.5177 | 0.1896 | 0.4794 | 0.4795 | 0.4539 | 0.3941 |
Intérêts | - | 0.1705 | 0.2892 | 0.0755 | 0.1729 | 0.1889 | 0.3287 | 0.3831 | 0.2718 |
Dividendes | - | 0.0285 | 0.0249 | 0.0217 | 0.0167 | 0.0138 | 0.0170 | 0.0111 | 0.0007 |
Gains en capital | - | 0.1971 | 0.3684 | 0.4205 | - | 0.2768 | 0.1338 | 0.0596 | 0.1219 |
Retenue fiscale | - | (0.0002) | 0.0000 | - | - | (0.0001) | - | - | (0.0004) |