Fonds de titres de sociétés Fulcra Lysander – Série F

  • Code du fonds: LYZ935F
  • Gestionnaire de portefeuille: Fulcra Asset Management Inc.
  • Au: 31 mai 2025
  • Classe d'actifs: Revenu fixe
  • Catégorie CIFSC: Revenu fixe à rendement élevé
  • Indice de référence: Rendements absolus 5% par année

Cible d'investissement

Le fonds investit principalement dans des titres à revenus fixes de sociétés à petite ou moyenne capitalisation, avec une inclusion tactique de placements boursiers. Il n’a aucune restriction géographique ou de qualité de crédit.

Niveau de risque

Pourquoi investir dans ce fonds?

Fulcra Asset Management, fondée en 2009, est un spécialiste en matière de titres d’emprunt établi à Vancouver. Fulcra est dédiée à préserver le capital et à produire des rendements absolus constants pour ses investisseurs. Fulcra utilise une approche d’investissement axée sur la valeur fondamentale, en vue d’identifier des titres de sociétés sous-évalués.

  • Fulcra s’écarte des notations de crédit, favorisant plutôt les renseignements provenant de recherches indépendantes. En investissant dans des scénarios d’investissement incompris, des titres sous-évalués et à haut rendement, Fulcra vise à produire des forts rendements à long terme comportant une volatilité moindre.
  • Fulcra investit dans toutes les structures de capital des émetteurs en favorisant les titres de premier rang en raison de leur nature contractuelle, mais saisira de la valeur de temps à autre, en investissant dans des titres assimilables à des actions qui sont sous-évalués.
  • Fulcra est dédiée à préserver le capital et à produire des rendements absolus constants pour les investisseurs. Fulcra utilise une approche d’investissement axée sur la valeur fondamentale, en vue d’identifier des titres de sociétés sous-évalués et dans le but d’obtenir des rendements supérieurs, tant dans des conditions de marché favorables que défavorables.

Aperçu du fonds

Date de création 30 décembre 2016
Devise CAN
ASG du fonds 606,2 $ millions
VLP (Valeur liquidative par part) 9,63 $
Honoraires de gestion 0,85 %
RFG au 31 décembre 2024 1,01 %
Placement minimal initial 500 $
Placement minimal subséquent 100 $
Liquidité Quotidienne
Éligibilité RER Oui

Rendements par année civile – Série F

Rendements composés – Série F

1 Mois 3 Mois ACJ 1 An 3 Ans
(Annualisés)		 5 Ans
(Annualisés)		 Depuis la création
(Annualisés)
0,4 % 0,1 % 1,0 % 4,1 % 4,0 % 7,5 % 5,1 %
Lysander Funds Limited
Fonds de titres de sociétés Fulcra Lysander – Série F

10 principaux titres

Titres % du Fonds Notation
Nissan Canada Inc 2.10 09/22/25 4,6 % BB
Rogers Communications Inc 5% Dec 17, 2081 3,6 % BB
EG GLOBAL FINANCE PLC 12.0 11/30/2028 3,5 % B
DNDCN 3 ¾ 03/01/26 2,9 % Non coté
Canadian Government 3 ¼ 11/01/26 2,5 % AAA
Canadian Government 4 ½ 11/01/25 2,5 % AAA
Videotron Ltee Sr Notes 5.625% Jun 15, 2025 2,4 % BBB-
Premium Brands 4.2% Sept 30, 2027 2,4 % Non coté
Tamarack 7.25% May 10 2027 2,4 % B+
NFICN 5% 1/15/2027 2,3 % Non coté
Total 29,1 %

Ventilation de la qualité du crédit

AAA 11,6 %
AA 5,2 %
BBB 6,3 %
BB 22,3 %
B 21,3 %
CCC 6,6 %
CC 1,1 %
D 0,4 %
Non coté 25,2 %

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de titres 120
Nombre d’émetteurs 74
Échéance moyenne (années) 2,6
Durée moyenne (années) 1,9
Coupon moyen (%) 6,4 %
Rendement à l’échéance (%) 8,5 %
Rendement actuel (%) 6,9 %
Qualité du crédit moyenne BB+
Prix moyen des obligations ($) 95,97 $
Pondération en Espèces 0,9 %

Répartition d'actifs

Encaisses et équivalents 0,9 %
Actions ordinaires 0,3 %
Obligations convertibles 6,9 %
Obligations de sociétés 66,1 %
Fédéral 15,9 %
Prêts 9,2 %
Actions privilégiées 0,7 %

Répartition géographique

Canada 58,4 %
É.-U. 35,4 %
Autre 6,2 %

Distributions

  • Fréquence de distributions: Trimestrielle
  • Distribution la plus récente par part: 0,1455 $
  • Rendement de 12 mois des distributions: 5,6 %
  • Prochaine date de référence: 19 juin 2025
  • Prochaine date de distribution: 20 juin 2025
Distributions ($)/Part1 ACJ* 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Distributions totales 0,1455 0,5061 0,5071 0,5521 0,7293 0,7117 0,6942 0,4010 0,3305
Intérêts – 0,5037 0,5031 0,5398 0,4174 0,3976 0,4263 0,3652 0,2233
Dividendes – 0,0024 0,0060 0,0135 0,0185 0,0159 0,0393 0,0357 0,0229
Gains en capital – – – – 0,2934 0,2981 0,2286 – 0,0867
Retenue fiscale – – (0,0020) (0,0012) – – – – (0,0025)
*La nature fiscale finale de la distribution sera déterminée en fonction de l’information du Fonds à la fin de l’année d’imposition du Fonds.
Lysander Funds Limited
Fonds de titres de sociétés Fulcra Lysander – Série F

Lysander Funds Limited est le gestionnaire de fonds du Fonds de titres de sociétés Fulcra Lysander (le « Fonds »). Ce document ne constitue pas une invitation à investir dans le Fonds, ni un appel public à l’épargne. Les parts du Fonds ne peuvent être acquises que par l’entremise d’un professionnel en investissement selon les modalités prévues aux documents d’offre du Fonds et par des investisseurs éligibles. Chaque acquéreur de parts du Fonds pourrait bénéficier de recours contractuels ou statutaires. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Des commissions, des commissions de suivi, des honoraires de gestion et des déboursés peuvent tous être associés à des fonds d’investissement.

Les taux de rendement indiqués reposent sur les rendements annuels historiques composés totaux. Ces rendements comprennent les fluctuations de valeur des parts et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte de certains frais, tels que les frais de rachat ou frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu incombant àtout détenteur de parts et qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis ni assurés, leur valeur peut varier fréquemment et il est possible que les rendements antérieurs ne se reproduisent pas.

1Les distributions sont fondées sur le nombre réel de parts en circulation au moment pertinent. Les distributions sont versées en argent liquide ou réinvesties en parts additionnelles. Si le revenu net ou les gains en capital de la série s’avèrent inférieurs aux montants distribués durant l’année, la distribution inclura un remboursement de capital. Dans ce cas, si un investisseur choisit de recevoir ses distributions en encaisse et de ne pas les réinvestir, la valeur de son placement devrait diminuer au fil du temps. Les distributions ne sont pas une indication de performance, de taux de rendement ou de rendement.

®Lysander Funds est une marque de commerce déposée de Lysander Funds Limited.

Lysander Funds Ltd., 3080 rue Yonge, bureau 4000, Toronto, ON, M4N 3N1
Ligne sans frais : (877) 308-6979 le site Web : www.lysanderfunds.com/fr
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