Fonds de titres de sociétés Lysander-Fulcra – Série A
- Code du fonds: LYZ935A
- Gestionnaire de portefeuille: Fulcra Asset Management Inc.
- Au: 29 février 2024
- Classe d'actifs: Revenu fixe
- Catégorie CIFSC: Revenu fixe à rendement élevé
- Indice de référence: Rendements absolus 5% par année
Cible d'investissement
Le fonds investit principalement dans des titres à revenus fixes de sociétés à petite ou moyenne capitalisation, avec une inclusion tactique de placements boursiers. Il n’a aucune restriction géographique ou de qualité de crédit.
Tolérance au risque
Pourquoi investir dans ce fonds?
Fulcra Asset Management, fondée en 2009, est un spécialiste en matière de titres d’emprunt établi à Vancouver. Fulcra est dédiée à préserver le capital et à produire des rendements absolus constants pour ses investisseurs. Fulcra utilise une approche d’investissement axée sur la valeur fondamentale, en vue d’identifier des titres de sociétés sous-évalués.
- Fulcra s’écarte des notations de crédit, favorisant plutôt les renseignements provenant de recherches indépendantes. En investissant dans des scénarios d’investissement incompris, des titres sous-évalués et à haut rendement, Fulcra vise à produire des forts rendements à long terme comportant une volatilité moindre.
- Fulcra investit dans toutes les structures de capital des émetteurs en favorisant les titres de premier rang en raison de leur nature contractuelle, mais saisira de la valeur de temps à autre, en investissant dans des titres assimilables à des actions qui sont sous-évalués.
- Fulcra est dédiée à préserver le capital et à produire des rendements absolus constants pour les investisseurs. Fulcra utilise une approche d’investissement axée sur la valeur fondamentale, en vue d’identifier des titres de sociétés sous-évalués et dans le but d’obtenir des rendements supérieurs, tant dans des conditions de marché favorables que défavorables.
Aperçu du fonds
Date de création | 30 décembre 2016 |
Devise | CAN |
ASG du fonds | 527,9 $ millions |
VLP (Valeur liquidative par part) | 9,85 $ |
Honoraires de gestion | 1,35 % |
RFG au 30 juin 2023 (non-vérifié) | 1,59 % |
Placement minimal initial | 500 $ |
Placement minimal subséquent | 100 $ |
Liquidité | Quotidienne |
Éligibilité RER | Oui |
Rendements par année civile – Série A
Rendements composés – Série A
1 Mois | 3 Mois | ACJ | 1 An | 3 Ans (Annualisés) |
5 Ans (Annualisés) |
Depuis la création (Annualisés) |
---|---|---|---|---|---|---|
0,3 % | 2,2 % | 1,0 % | 7,0 % | 4,2 % | 5,0 % | 4,8 % |
10 principaux titres
Titres | % du Fonds | Notation |
---|---|---|
ATDBCN 3.056 Jul/26/2024 | 4,4 % | BBB+ |
CAN 3.000 11/1/2024 | 3,8 % | AAA |
RUSCN 5.75 10/27/25 | 3,2 % | BB |
Rogers Communications Inc 5% Dec 17, 2081 | 3,0 % | BB |
Canada 2.5% Jun 1, 2024 | 2,7 % | AAA |
SNC Lavalin 3.8% Aug 19, 2024 | 2,4 % | BB+ |
Cineplex Inc. 5.75% Sep 30, 2025 | 2,4 % | NR |
NFICN 5% 1/15/2027 | 2,4 % | BB- |
Rite Aid Corp. 7.50% July 01, 2025 | 2,3 % | NR |
Videotron Ltee Sr Notes 5.625% Jun 15, 2025 | 2,2 % | NR |
Total | 28,8 % |
Ventilation de la qualité du crédit
AAA | 16,6 % |
A | 1,0 % |
BBB | 11,3 % |
BB | 21,0 % |
B | 14,8 % |
CCC | 3,5 % |
Non coté | 31,7 % |
Caractéristiques du portefeuille
Nombre de titres | 96 |
Nombre d’émetteurs | 58 |
Échéance moyenne (années) | 2,1 |
Durée moyenne (années) | 1,5 |
Coupon moyen (%) | 5,0 % |
Rendement à l’échéance (%) | 7,6 % |
Rendement actuel (%) | 5,4 % |
Qualité du crédit moyenne | BBB- |
Prix moyen des obligations ($) | 95,29 $ |
Pondération en Espèces | 9,6 % |
Répartition d'actifs
Encaisses et équivalents | 9,6 % |
Actions ordinaires | 1,1 % |
Obligations convertibles | 9,3 % |
Obligations de sociétés | 57,6 % |
Fédéral | 15,9 % |
Prêts | 5,8 % |
Actions privilégiées | 0,7 % |
Répartition géographique
Canada | 73,7 % |
É.-U. | 24,3 % |
Autre | 2,0 % |
Distributions
- Fréquence de distributions: Trimestrielle
- Distribution la plus récente par part: 0,0751 $
- Rendement de 12 mois des distributions: 4,8 %
- Prochaine date de référence: 21 mars 2024
- Prochaine date de distribution: 22 mars 2024
Distributions ($)/Part1 | ACJ* | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Distributions totales | 0,0000 | 0,4698 | 0,4411 | 0,6863 | 0,6943 | 0,5776 | 0,3782 | 0,2685 |
Intérêts | – | 0,4661 | 0,4313 | 0,3928 | 0,3879 | 0,3547 | 0,3445 | 0,1815 |
Dividendes | – | 0,0056 | 0,0108 | 0,0174 | 0,0155 | 0,0327 | 0,0337 | 0,0185 |
Gains en capital | – | – | – | 0,2761 | 0,2909 | 0,1902 | – | 0,0704 |
Retenue fiscale | – | (0,0019) | (0,0009) | – | – | – | – | (0,0020) |
Lysander Funds Limited est le gestionnaire de fonds du Fonds de titres de sociétés Lysander-Fulcra (le « Fonds »). Ce document ne constitue pas une invitation à investir dans le Fonds, ni un appel public à l’épargne. Les unités du Fonds ne peuvent être acquises que par l’entremise d’un professionnel en investissement selon les modalités prévues aux documents d’offre du Fonds et par des investisseurs éligibles. Chaque acquéreur de parts du Fonds pourrait bénéficier de recours contractuels ou statutaires. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et des déboursés peuvent tous être associés à des fonds d’investissement.
Les taux de rendement indiqués reposent sur les rendements annuels historiques composés totaux. Ces rendements comprennent les fluctuations de valeur des parts et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte de certains frais, tels que les frais de rachat ou frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu incombant à tout détenteur de parts et qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis ni assurés, leur valeur peut varier fréquemment et il est possible que les rendements antérieurs ne se reproduisent pas.
1Les distributions sont fondées sur le nombre réel de parts en circulation au moment pertinent. Les distributions sont versées en argent liquide ou réinvesties en parts additionnelles. Si le revenu net ou les gains en capital de la série s’avèrent inférieurs aux montants distribués durant l’année, la distribution inclura un remboursement de capital. Dans ce cas, si un investisseur choisit de recevoir ses distributions en encaisse et de ne pas les réinvestir, la valeur de son placement devrait diminuer au fil du temps. Les distributions ne sont pas une indication de performance, de taux de rendement ou de rendement.
Les LSEG Lipper Fund Awards Canada 2023
Le Fonds de titres de sociétés Lysander-Fulcra (série F) a été nommé meilleur fonds revenu fixe à rendement élevé pour 3 ans se terminant le 31 juillet 2023, sur un total de 39 fonds (3 ans). Les cotes correspondantes de LSEG Lipper Leader pour le rendement constant du fonds pour la période terminée le 31 juillet 2023 étaient les suivantes : S.O. (1 an), 5 (3 ans) et 5 (5 ans). Le rendement du fonds (série F) pour la période terminée le 29 février 2024 était de 7,6 % (1 an), 4,7 % (3 ans), 5,6 % (5 ans) et 5,4 % (depuis sa création – 30 décembre 2016).
Les LSEG Lipper Fund Awards Canada, décernés chaque année, mettent en évidence les fonds et les sociétés de financement qui ont excellé dans l’obtention d’une performance ajustée au risque constamment supérieure à leurs pairs. Les LSEG Lipper Fund Awards sont basées sur la note Lipper Leader de rendements constants, qui est une mesure de performance objective, quantitative et ajustée en fonction du risque calculée sur 36, 60 et 120 mois. Le fonds ayant la valeur la plus élevée de Lipper Leader de rendements constants (rendements effectifs) dans chaque classification admissible remporte le LSEG Lipper Fund Award. Pour plus d’informations, voir lipperfundawards.com. Bien que LSEG Lipper déploie des efforts raisonnables pour assurer l’exactitude et la fiabilité des données utilisées pour calculer les récompenses, leur exactitude n’est pas garantie. Remarque : Les notations Lipper Leader de chaque fonds sont sujettes à changement à chaque mois.
LSEG Lipper Fund Awards, ©2024 LSEG. Tous droits réservés. Utilisé sous licence.
Le Fonds de titres de sociétés Lysander-Fulcra a reçu le prix FundGrade A+® 2023 dans la catégorie de revenu fixe à rendement élevé sur 161 fonds. La date de début de FundGrade était le 31/01/2017 et la date de fin de FundGrade était le 31/12/2023. Le rendement du Fonds (série A) pour la période se terminant le 29 février 2024 était de 7,0 % (1 an), 4,2 % (3 ans), 5,0 % (5 ans) et 4,8 % (depuis sa création – 30 décembre 2016).
La note FundGrade A+® est utilisée avec la permission de Fundata Canada Inc., tous droits réservés. Les Trophées annuels FundGrade A+® qui distinguent la « crème de la crème » des fonds d’investissement canadiens, sont remis par Fundata Canada Inc. Le calcul de la note FundGrade A+® complémentaire de la notation mensuelle FundGrade, est déterminé à la fin de chaque année civile. Le système de notation FundGrade évalue les fonds en fonction de leur rendement ajusté au risque, mesuré par le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino et le ratio d’information. Le résultat pour chaque ratio est calculé individuellement, sur des périodes de 2 à 10 ans. Les résultats sont alors équipondérés en calculant une note mensuelle FundGrade. Les notes FundGrade sont réparties en cinq tranches qui vont de « A » (performance supérieure) à « E » (performance inférieure). Ainsi, 10 % des fonds gagnent la note A, 20 % des fonds obtiennent la note B, 40 % des fonds reçoivent la note C, 20 % des fonds recueillent la note D et 10 % des fonds reçoivent la note E. Tous les fonds éligibles doivent avoir reçu une note mensuelle FundGrade au cours de l’année précédente. La note FundGrade A+® utilise un calcul dans le style de « moyenne pondérée cumulative » (MPC). Les notes mensuelles FundGrade de « A » à « E » reçoivent des notations allant respectivement de 4 à 0. Le résultat moyen d’un fonds détermine son MPC. Tout fonds possédant un MPC supérieur ou égal à 3,5 reçoit la note A+. Pour plus de renseignements, veuillez consulter le site Web www.FundGradeAwards.com. Même si Fundata fait de son mieux pour s’assurer de la fiabilité et de la précision des données contenues dans la présente, l’exactitude de ces dernières n’est pas garantie par Fundata. Remarque : Les notations FundGrade de chaque fonds sont sujettes à changement chaque mois.
®Lysander Funds est une marque de commerce déposée de Lysander Funds Limited.
Ligne sans frais : (877) 308-6979 le site Web : www.lysanderfunds.com/fr