Fonds de revenu équilibré Lysander – Série A
- Code du fonds: LYZ930A
- Gestionnaire de portefeuille: Canso Investment Counsel Ltd.
- Au: 31 mars 2024
- Classe d'actifs: Équilibré
- Catégorie CIFSC: Équilibrés mondiaux neutres
- Indice de référence: 50% Indice Universel d’obligations de Sociétés FTSE Canada et 50% Indice Mondial MSCI ($CAN)1
Cible d'investissement
Investit dans des actions et des titres à revenus fixes de sociétés ayant un vaste éventail de capitalisations de partout dans le monde.
Tolérance au risque
Pourquoi investir dans ce fonds?
Fondée en 1997, Canso Investment Counsel Ltd. est une société indépendante axée sur la sélection ascendante des titres et la recherche fondamentale en matière de crédit.
Canso utilise son analyse exclusive des pertes maximales comme outil de gestion des risques pour dimensionner les positions tout en maintenant des portefeuilles concentrés avec une grande conviction dans leurs meilleures idées.
Cette expertise indépendante en matière de crédit, jumelée à son expérience en gestion de placements, permet à Canso d’acquérir des titres lorsqu’ils sont temporairement disgraciés et à un prix avantageux par rapport à leur flux de trésorerie.
- Multi-actifs – Diversifié dans plusieurs classes d’actifs.
- Gestion active – La composition neutre du portefeuille est de 50/50, avec la latitude d’être à l’intérieur de +/- 25% de la composition de l’actif par défaut, ce qui permet à Canso de positionner la flexibilité de la composition de l’actif du fonds.
- Vaste expertise de gestion de placements – Une imposante équipe composée de spécialistes chevronnés en crédit possédant une expertise dans la détermination des risques de défaut et des valeurs de recouvrement des émetteurs permettant d’identifier des opportunités. La stabilité de l’équipe a contribué au succès de la gestion de portefeuilles d’investissement au fil de différents cycles de marchés.
Rendements composés – Série A
1 Mois | 3 Mois | ACJ | 1 An | 3 Ans (Annualisés) |
5 Ans (Annualisés) |
Depuis la création (Annualisés) |
---|---|---|---|---|---|---|
0,9 % | 2,7 % | 2,7 % | 5,8 % | 4,4 % | 5,5 % | 4,4 % |
Aperçu du fonds
Date de création | 31 décembre 2015 |
Devise | CAN |
ASG du fonds | 4,4 $ millions |
VLP (Valeur liquidative par part) | 11,77 $ |
Honoraires de gestion | 1,50 % |
RFG au 31 décembre 2023 | 1,98 % |
Placement minimal initial | 500 $ |
Placement minimal subséquent | 100 $ |
Liquidité | Quotidienne |
Éligibilité RER | Oui |
Rendements par année civile – Série A
Actions
10 principaux titres
Titres | % du Fonds |
---|---|
Manulife Financial Corp. | 4,7 % |
Sun Life Financial Inc. | 4,2 % |
TC Energy Corporation | 3,8 % |
Enbridge Inc. | 3,4 % |
BCE Inc. | 2,8 % |
TC Energy Corp (TRP.PR.F) | 1,8 % |
Loblaws | 1,3 % |
DEFINITY FINANCIAL C ORP. | 1,2 % |
BCE Inc. (BCE.PR.Q) | 1,2 % |
Sun Life Financial Inc. (SLF.PR.K) | 1,1 % |
Total | 25,5 % |
Caractéristiques du portefeuille
Nombre de titres | 14 |
Rendement en dividendes (%) | 6,1 % |
Revenu fixe
10 principaux titres
Titres | % du Fonds | Notation |
---|---|---|
Canada 0.25% Apr 1, 2024 | 26,3 % | AAA |
Canada 0.75% Oct 1, 2024 | 24,3 % | AAA |
Air Canada 4.625% Aug 15, 2029 | 2,9 % | BB+ |
Goldman Sachs FRN Apr 29, 2025 (CDOR+37) | 2,5 % | A |
TD Bank 4.477% Jan 18, 2028 | 2,4 % | A+ |
Canada 0.5% Sep 1, 2025 | 2,4 % | AAA |
GE Capital Corp FRN May 5, 2026 (Q SOFR +64.161)(USD) | 1,9 % | BBB+ |
Canada 0.5% Dec 01, 2030 | 1,9 % | AAA |
RBC CB 4.256% Dec 21, 2026 | 1,8 % | AAA |
Scotia Capital Inc. NHA MBS (97528147) 3.7% Mar 1, 2029 | 1,5 % | AAA |
Total | 67,9 % |
Caractéristiques du portefeuille
Nombre de titres | 64 |
Nombre d’émetteurs | 37 |
Échéance moyenne (années) | 2,1 |
Durée moyenne (années) | 1,1 |
Coupon moyen (%) | 2,4 % |
Rendement à l’échéance (%) | 7,6 % |
Rendement actuel (%) | 2,5 % |
Qualité du crédit moyenne2 | AA |
Ventilation de la qualité du crédit
AA et plus | 73,9 % |
A | 10,1 % |
BBB | 4,6 % |
BB et moins | 10,6 % |
Non coté | 0,8 % |
Répartition d'actifs
Titres étrangers à revenu fixe | 13,3 % |
Actions privilégiées canadiennes | 5,1 % |
Revenu fixe canadien | 60,4 % |
Encaisses et équivalents | 0,1 % |
Titres adossés à des créances hypothécaires | 3,3 % |
Actions canadiennes | 17,7 % |
Répartition géographique
Canada | 83,5 % |
É.-U. | 16,5 % |
Distributions
- Fréquence de distributions: Trimestrielle
- Distribution la plus récente par part: 0,0586 $
- Rendement de 12 mois des distributions: 5,0 %
- Prochaine date de référence: 20 juin 2024
- Prochaine date de distribution: 21 juin 2024
Distributions ($)/Part3 | ACJ* | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Distributions totales | 0,0586 | 0,5761 | 0,6026 | 0,0942 | 0,1689 | 0,1164 | 0,1657 | 0,1142 | 0,2313 |
Intérêts | – | 0,0706 | 0,0636 | 0,0189 | 0,0226 | – | – | – | 0,0006 |
Dividendes | – | 0,1034 | 0,0714 | 0,0793 | 0,1537 | 0,1226 | 0,1725 | 0,1171 | 0,2428 |
Gains en capital | – | 0,4021 | 0,4688 | – | – | – | – | – | – |
Retenue fiscale | – | (0,0001) | (0,0012) | (0,0040) | (0,0073) | (0,0062) | (0,0068) | (0,0029) | (0,0121) |
Lysander Funds Limited est le gestionnaire de fonds du Fonds de revenu équilibré Lysander (le « Fonds »). Ce document ne constitue pas une invitation à investir dans le Fonds, ni un appel public à l’épargne. Les unités du Fonds ne peuvent être acquises que par l’entremise d’un professionnel en investissement selon les modalités prévues aux documents d’offre du Fonds et par des investisseurs éligibles. Chaque acquéreur de parts du Fonds pourrait bénéficier de recours contractuels ou statutaires. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et des déboursés peuvent tous être associés à des fonds d’investissement.
Les taux de rendement indiqués reposent sur les rendements annuels historiques composés totaux. Ces rendements comprennent les fluctuations de valeur des parts et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte de certains frais, tels que les frais de rachat ou frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu incombant à tout détenteur de parts et qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis ni assurés, leur valeur peut varier fréquemment et il est possible que les rendements antérieurs ne se reproduisent pas.
1Droit d’auteur © 2024 FTSE Global Debt Capital Markets Inc. Tous droits réservés. FTSE Global Debt Capital Markets Inc (« FTDCM »), FTSE International Limited (« FTSE ») ou les sociétés du London Stock Exchange Group (la « Bourse » et, avec FTDCM et FTSE, les « concédants de licence »). Les concédants de licence ne font aucune garantie ou représentation de quelque nature que ce soit, expressément ou implicitement, quant aux résultats découlant de l’utilisation des indices FTSE Canada (« les indices ») ou à la valeur à laquelle lesdits indices se situent à une heure donnée ou à un jour donné ou autrement. Les indices sont compilés et calculés par FTDCM, et tous les droits d’auteur sur les valeurs des indices et les listes des composants appartiennent à FTDCM. Les concédants de licence n’engagent pas leur responsabilité (que ce soit par négligence ou autrement) envers quiconque à l’égard d’une erreur dans les indices et ils ne sont pas tenus d’aviser quiconque d’une erreur dans les indices. « FTSE® » est une marque déposée des sociétés du London Stock Exchange Group et est utilisée par FTDCM sous licence. « FTSE® » est une marque de commerce de FTSE International Limited et est utilisée sous licence par FTDCM.
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2Une cote de crédit interne de Canso pour la Qualité Moyenne du Crédit est attribuée aux titres non cotés par des agences externes.
3Les distributions sont fondées sur le nombre réel de parts en circulation au moment pertinent. Les distributions sont versées en argent liquide ou réinvesties en parts additionnelles. Si le revenu net ou les gains en capital de la série s’avèrent inférieurs aux montants distribués durant l’année, la distribution inclura un remboursement de capital. Dans ce cas, si un investisseur choisit de recevoir ses distributions en encaisse et de ne pas les réinvestir, la valeur de son placement devrait diminuer au fil du temps. Les distributions ne sont pas une indication de performance, de taux de rendement ou de rendement.
Avant le 22 décembre 2022, le gestionnaire de portefeuille du Fonds était Lysander Funds Limitée avec les sous-conseillers Canso Investment Counsel et Triasima Portfolio Management Inc. Le 22 décembre 2022, le gestionnaire de portefeuille du Fonds à changé de Lysander Funds Limited à Canso Investment Counsel et le fonds cessera d’avoir des sous-conseillers. Ces changements auraient pu avoir une incidence sur le rendement du Fonds s’ils avaient été en vigueur tout au long de la période de mesure du rendement.
®Lysander Funds est une marque de commerce déposée de Lysander Funds Limited.
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