Fonds de titres à court terme et à taux variable américain Lysander-Canso ($US) – Série A
- Code du fonds: LYS815A
- Gestionnaire de portefeuille: Canso Investment Counsel Ltd.
- Au: 31 mars 2024
- Classe d'actifs: Revenu fixe
- Catégorie CIFSC: Revenue fixe mondiales
- Indice de référence: Indice américain gouvernemental et de sociétés 1-5 ans ICE BofA1
Cible d'investissement
Le Fonds investit principalement dans titres à revenu fixe à court terme et des titres d’emprunt à taux variable, libellés en dollar américain ou couverts en $US, avec un minimum de 75% du portefeuille composé de titres cotés BBB ou plus.
Tolérance au risque
Pourquoi investir dans ce fonds?
Fondée en 1997, Canso Investment Counsel Ltd. est une société indépendante axée sur la sélection ascendante des titres et la recherche fondamentale en matière de crédit.
Canso utilise son analyse exclusive des pertes maximales comme outil de gestion des risques pour dimensionner les positions tout en maintenant des portefeuilles concentrés avec une grande conviction dans leurs meilleures idées.
Cette expertise indépendante en matière de crédit jumelée à son expérience en gestion de placements, permet à Canso d’acquérir des titres lorsqu’ils sont temporairement disgraciés, à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque.
- Solution de titres à revenu fixe à court terme et libellés en $US – Un portefeuille de qualité supérieure et à courte durée, composé principalement d’obligations de sociétés libellées en $US, ayant la capacité d’inclure plus de 25% dans des titres de qualité moindre (au moment de l’investissement)
- Faible sensibilité aux variations de taux d’intérêt – Canso vise l’obtention d’un rendement maximal, tout en limitant les risques liés aux taux d’intérêt, en investissant principalement dans des titres d’emprunt à court terme et à taux variable libellés en $US.
- Vaste expertise de gestion de placements – Une imposante équipe composée de spécialistes chevronnés en crédit possédant l’expertise en matière d’évaluation des risques de défaut et de valeurs de recouvrement d’émetteurs, permettant d’identifier les occasions intéressantes. La stabilité de l’équipe a contribué au succès de la gestion de portefeuilles d’investissement au fil de différents cycles des marchés.
Rendements composés – Série A
1 Mois | 3 Mois | ACJ | 1 An | Depuis la création (Annualisés) |
---|---|---|---|---|
0,7 % | 1,0 % | 1,0 % | 6,2 % | 1,4 % |
Aperçu du fonds
Date de création | 12 mai 2021 |
Devise | $US |
ASG du fonds | 6,2 $ millions |
VLP (Valeur liquidative par part) | 9,79 $ |
Honoraires de gestion | 1,05 % |
RFG au 31 décembre 2023 | 1,42 % |
Placement minimal initial | 500 $ |
Placement minimal subséquent | 100 $ |
Liquidité | Quotidienne |
Éligibilité RER | Oui |
Rendements par année civile – Série A
10 principaux titres
Titres | % du Fonds | Notation |
---|---|---|
US Treasury 0.375% Sep 30, 2027 (USD) | 18,9 % | AAA |
Telus Corp 2.75% Jul 8, 2026 | 5,6 % | BBB |
Toyota Credit Canada Inc. 2.11% Feb 26, 2025 | 5,1 % | A+ |
JP Morgan Chase & Co. FF 1.578% Apr 22, 2027 (USD) | 5,1 % | AA- |
American Honda Finance 1.0% Sep 10, 2025 (USD) | 5,0 % | A |
Bell Canada 2.75% Jan 29, 2025 | 4,9 % | BBB+ |
TD Bank CB 4.516% Jan 29, 2027 | 4,8 % | AAA |
Heathrow Funding Limited 3.25% May 21, 2025 | 4,7 % | A- |
GE Capital Corp FRN May 5, 2026 (Q SOFR +64.161)(USD) | 4,4 % | BBB+ |
Goldman Sachs FRN May 15, 2026 (Q LIBOR+117)(USD) | 4,4 % | A+ |
Total | 62,9 % |
Caractéristiques du portefeuille
Nombre de titres | 33 |
Nombre d’émetteurs | 25 |
Échéance moyenne (années) | 3,3 |
Durée moyenne (années) | 2,1 |
Coupon moyen (%) | 3,1 % |
Rendement à l’échéance (%) | 5,5 % |
Rendement actuel (%) | 3,2 % |
Qualité du crédit moyenne2 | A |
Répartition géographique
Canada | 44,1 % |
É.-U. | 47,1 % |
Amérique du Sud | 1,7 % |
Europe | 7,2 % |
Ventilation de la qualité du crédit
AA et plus | 37,3 % |
A | 28,8 % |
BBB | 20,5 % |
BB et moins | 11,9 % |
Non coté | 1,5 % |
Distributions
- Fréquence de distributions: Trimestrielle
- Distribution la plus récente par part: 0,0489 $
- Rendement de 12 mois des distributions: 2,7 %
- Prochaine date de référence: 20 juin 2024
- Prochaine date de distribution: 21 juin 2024
Distributions ($)/Part3 | ACJ* | 2023 | 2022 | 2021 |
---|---|---|---|---|
Distributions totales | 0,0489 | 0,3894 | 0,0772 | 0,0727 |
Intérêts | – | 0,3894 | 0,0772 | 0,0447 |
Dividendes | – | – | – | – |
Gains en capital | – | – | – | 0,0280 |
Retenue fiscale | – | – | – | – |
Lysander Funds Limited est le gestionnaire de fonds du Fonds de titres à court terme et à taux variable américain Lysander-Canso ($US) (le « Fonds »). Ce document ne constitue pas une invitation à investir dans le Fonds, ni un appel public à l’épargne. Les unités du Fonds ne peuvent être acquises que par l’entremise d’un professionnel en investissement selon les modalités prévues aux documents d’offre du Fonds et par des investisseurs éligibles. Chaque acquéreur de parts du Fonds pourrait bénéficier de recours contractuels ou statutaires. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et des déboursés peuvent tous être associés à des fonds d’investissement.
Les taux de rendement indiqués reposent sur les rendements annuels historiques composés totaux. Ces rendements comprennent les fluctuations de valeur des parts et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte de certains frais, tels que les frais de rachat ou frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu incombant à tout détenteur de parts et qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis ni assurés, leur valeur peut varier fréquemment et il est possible que les rendements antérieurs ne se reproduisent pas.
1Toute utilisation ou divulgation non autorisée est interdite. Rien aux présentes ne doit être interprété comme modifiant les droits et obligations légaux contenus aux ententes conclues entre quelque entité de ICE Data Services (« ICE ») et leurs clients, à l’égard de tout indice ou produit ou service indiqué aux présentes. Les renseignements fournis par ICE et contenus aux présentes sont modifiables sans préavis et ne constitue aucune forme de représentation ou d’engagement. ICE et ses sociétés affiliées n’offrent aucune garantie que ce soit, expresse ou tacite, quant à la commercialité et la convenance pour un but particulier ou tout autre sujet en lien avec les renseignements fournis. Sans limiter la portée de ce qui précède, ICE et ses sociétés affiliées n’effectuent aucune représentation et n’offrent aucune garantie d’exhaustivité ou d’absence d’erreur, d’omissions ou de défauts en regard des renseignements fournis aux présentes. Tout renseignement fourni par ICE appartient à ICE ou fait l’objet d’une licence concédée à ICE. ICE conserve la propriété exclusive des indices ICE, incluant les indices ICE BofA et les données analytiques utilisées pour créer cette analyse. ICE pourra, à son entière discrétion, sans préavis et en tout temps, réviser ou mettre fin aux renseignements des indices et données analytiques de ICE. Les renseignements indiqués dans cette analyse ne sont destinés qu’à l’usage interne et toute rediffusion de ces renseignements est expressément interdite. Ni l’analyse, ni les renseignements contenus aux présentes ne constituent un conseil d’investissement, une offre ou une invitation à offrir d’acheter ou de vendre tout titre ou toute option, contrat à terme ou produit dérivé lié à ces titres. Les renseignements et les calculs contenus dans cette analyse ont été obtenus de diverses sources, incluant des sources autres que ICE et ICE n’en garantit pas l’exactitude. Avant de vous fier à tout renseignement de ICE et/ou d’exécuter une opération sur titre sur la base de tels renseignements de ICE, vous êtes invités à consulter votre courtier ou autre représentant financier, afin de vérifier les renseignements tarifaires. Il n’existe aucune assurance que les résultats hypothétiques seront identiques aux résultats réels sous quelques conditions de marché que ce soit. LES RENSEIGNEMENTS DE ICE SONT FOURNIS « EN L’ÉTAT». NI ICE, NI SES SOCIÉTÉS AFFILIÉES, NI LEURS FOURNISSEURS DE DONNÉES EXTERNES NE SERONT RESPONSABLES ENVERS TOUT USAGER OU TOUTE AUTRE PERSONNE, POUR L’INTERRUPTION, L’INEXACTITUDE, LES ERREURS OU LES OMISSIONS, QUELLE QUE SOIT LA CAUSE, EN REGARD DE TOUT RENSEIGNEMENT FOURNI PAR ICE OU POUR TOUT DOMMAGE EN RÉSULTANT. En aucun cas ICE ou ses sociétés affiliées, leurs employés, dirigeants, administrateurs ou agents n’assumeront quelque responsabilité que ce soit envers toute personne ou entité, en lien ou découlant de ces analyses des renseignements ou des indices contenues aux présentes.
2Une cote de crédit interne de Canso pour la Qualité Moyenne du Crédit est attribuée aux titres non cotés par des agences externes.
3Les distributions sont fondées sur le nombre réel de parts en circulation au moment pertinent. Les distributions sont versées en argent liquide ou réinvesties en parts additionnelles. Si le revenu net ou les gains en capital de la série s’avèrent inférieurs aux montants distribués durant l’année, la distribution inclura un remboursement de capital. Dans ce cas, si un investisseur choisit de recevoir ses distributions en encaisse et de ne pas les réinvestir, la valeur de son placement devrait diminuer au fil du temps. Les distributions ne sont pas une indication de performance, de taux de rendement ou de rendement.
®Lysander Funds est une marque de commerce déposée de Lysander Funds Limited.
Ligne sans frais : (877) 308-6979 le site Web : www.lysanderfunds.com/fr