Fonds de titres à court terme et à taux variable Lysander-Canso – Série A
- Code du fonds: LYZ805A
- Portfolio Manager: Canso Investment Counsel
- Au: 31 mai 2022
- Catégorie du fonds: Fixed Income
- Indice de référence: Indice obligataire global à court terme FTSE Canada1
Cible d'investissement
Le fonds investit principalement dans des titres à revenus fixes à court terme et des titre d’emprunt à taux variable d’émetteurs canadiens et étrangers, avec une portion minimum de 75% du portefeuille dans des titres portant une notation égale ou supérieure à BBB.
Tolérance au risque
Why Invest in this Fund?
Fondée en 1997, Canso est une société indépendante qui se concentre sur la sélection ascendante de titres (de bas en haut). Des recherches exclusives développées sur plusieurs cycles de marché guident l’investissement d’environ 36 milliards de dollars d’ASG
Chaque titre est évalué en fonction de ses propres caractéristiques, au moyen d’une recherche fondamentale ascendante. Pour les titres decréance, Canso utilise sa méthode de classement de Perte Maximum, selon laquelle la perte maximale détermine la valeur de recouvrementen cas de défaut. Plus le potentiel de perte est élevé, moins le titre sera pondéré au portefeuille. Canso croit en une concentration de sesmeilleures idées et en des portefeuilles à forte conviction composés d’un nombre limité de positions.
Cette expertise indépendante en matière de crédit permet à Canso d’acquérir des titres lorsqu’ils sont temporairement disgraciés à un prixinférieur à leur valeur intrinsèque.
- Solution à courte terme et à taux variable – Un portefeuille de qualité supérieure constitué d’obligations de société à courte durée, pouvantinclure jusqu’à 25% de titres de qualité moindre afin d’améliorer le rendement.
- Faible sensibilité aux variations de taux d’intérêts -Le gestionnaire vise à maximiser les rendements tout en limitant le risque lié aux tauxd’intérêts, en investissant principalement dans des titres d’emprunt à court terme et à taux variable.
- Expertise d’investissement éprouvée – Une imposante équipe composée de spécialistes chevronnés en crédit possédant uneexpertise en matière d’évaluation des risques de défaut et de valeurs de recouvrement d’émetteurs, permettant d’identifierdes occasions. La stabilité de l’équipe a contribué au succès de la gestion de portefeuilles d’investissement au fil de différentscycles de marchés.
Aperçu du fonds
Date de création | 18 septembre 2013 |
Devise | CAN |
VLP (Valeur liquidative par part) | 10,15 $ |
Honoraires de gestion | 1,05 % |
RFG au 31 décembre 2021 | 1,26 % |
Liquidité | Quotidienne |
Éligibilité RÉER | Oui |
Rendements par année civile – Série A
Caractéristiques du portefeuille
Nombre de titres | 84 |
Nombre d'émetteurs | 54 |
Échéance moyenne (années) | 3,2 |
Durée moyenne (années) | 1,2 |
Coupon moyen (%) | 2,0 % |
Rendement à maturité (%) | 3,8 % |
Rendement actuel (%) | 2,5 % |
Qualité du crédit moyenne | A |
Distributions
- Fréquence de distributions: Trimestriel