Fonds d’obligations toutes sociétés Canso Lysander – Série A

  • Code du fonds: LYZ811A
  • Gestionnaire de portefeuille: Gestion de placements Canso
  • Au: 31 mars 2025
  • Classe d'actifs: Revenu fixe
  • Catégorie CIFSC: Revenu fixe de sociétés mondiales
  • Indice de référence: Indice universel canadien des obligations de sociétés FTSE Canada1

Cible d'investissement

Le fonds investit principalement dans des titres à revenus fixes, avec un minimum de 75% du portefeuille en obligations portant une notation supérieure ou égale à BBB-. Le fonds ne comporte aucune restriction géographique.

Niveau de risque

Pourquoi investir dans ce fonds?

Fondée en 1997, Gestion de placements Canso est une société indépendante axée sur la sélection ascendante des titres et la recherche fondamentale en matière de crédit.

Canso utilise son analyse exclusive des pertes maximales comme outil de gestion des risques pour dimensionner les positions tout en maintenant des portefeuilles concentrés avec une grande conviction dans leurs meilleures idées.

Cette expertise indépendante en matière de crédit et cette expérience en gestion de placements permettent à Canso d’acheter des titres lorsqu’ils ne sont pas en faveur et que leur prix est réduit par rapport à leur valeur intrinsèque.

  • Revenu et croissance de capital à long terme – Canso vise la croissance du capital à long terme, avec des rendements constitués de revenus et de certains gains en capital, principalement par le biais de placement dans des obligations de sociétés de marchés développés.
  • Solution à revenu fixe de base, modulable aux conditions du marché – Le portefeuille n’a aucune restriction de durée, et peut investir jusqu’à 25% du portefeuille dans des obligations de qualité moindre, ce qui offre au gestionnaire la flexibilité de pouvoir positionner le portefeuille selon les conditions du marché. S’écarte des indices de référence.
  • Vaste expertise de gestion de placements – Une imposante équipe composée de spécialistes chevronnés en crédit possédant l’expertise en matière d’évaluation des risques de défaut et de valeurs de recouvrement d’émetteurs, permettant d’identifier des occasions. La stabilité de l’équipe a contribué au succès de la gestion de portefeuilles d’investissement au fil de différents cycles de marchés.

Rendements composés – Série A

1 Mois 3 Mois ACJ 1 An 3 Ans
(Annualisés)		 5 Ans
(Annualisés)		 Depuis la création
(Annualisés)
-1,0 % 0,6 % 0,6 % 5,9 % 3,0 % 4,9 % 3,3 %

Aperçu du fonds

Date de création 30 décembre 2016
Devise CAN
ASG du fonds 352,8 $ millions
VLP (Valeur liquidative par part) 10,96 $
Honoraires de gestion 1,20 %
RFG au 31 décembre 2024 1,37 %
Placement minimal initial 500 $
Placement minimal subséquent 100 $
Liquidité Quotidienne
Éligibilité RER Oui

Rendements par année civile – Série A

Lysander Funds Limited
Fonds d’obligations toutes sociétés Canso Lysander – Série A

10 principaux titres

Titres % du Fonds Notation
Canada 3.0% Jun 1, 2034 5,1 % AAA
Canada RRB 4.25% Dec 1, 2026 5,1 % AAA
Canada 0.25% Mar 1, 2026 4,5 % AAA
Nestle Holdings Inc. 2.192% Jan 26, 2029 4,0 % AA-
Enbridge Inc. 6.51% Nov 9, 2052 3,7 % BBB+
Air Canada 4.625% Aug 15, 2029 3,7 % BB+
TD Bank 4.477% Jan 18, 2028 3,5 % A
Muskrat Falls/Labrador Transmission Assets 3.83% Jun 1, 2037 3,2 % AAA
Cogeco Communications Inc. 2.991% Sep 22, 2031 2,8 % BBB-
BNS CB 4.246% Mar 20, 2034 2,7 % AAA
Total 38,3 %

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de titres 111
Nombre d’émetteurs 67
Échéance moyenne (années) 8,7
Durée moyenne (années) 5,8
Coupon moyen (%) 4,0 %
Rendement à l’échéance (%) 4,9 %
Rendement actuel (%) 4,1 %
Qualité du crédit moyenne2 A

Ventilation de la qualité du crédit

AA et plus 41,2 %
A 22,8 %
BBB 25,8 %
BB et moins 9,6 %
Non coté 0,6 %

Répartition géographique

Canada 87,0 %
É.-U. 7,0 %
Amérique du Sud 0,5 %
Europe 5,5 %

Distributions

  • Fréquence de distributions: Trimestrielle
  • Distribution la plus récente par part: 0,0784 $
  • Rendement de 12 mois des distributions: 2,9 %
  • Prochaine date de référence: 19 juin 2025
  • Prochaine date de distribution: 20 juin 2025
Distributions ($)/Part3 ACJ* 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Distributions totales 0,0784 0,3057 0,3053 0,0852 0,3865 0,4888 0,0531 0,1040 0,1296
Intérêts – 0,3055 0,3052 0,0850 0,1450 0,2401 0,0531 0,1040 0,0943
Dividendes – 0,0002 0,0001 0,0002 0,0002 0,0001 – – –
Gains en capital – 0,0000 – – 0,2413 0,2486 – – 0,0355
Retenue fiscale – 0,0000 – – – – – – (0,0002)
*La nature fiscale finale de la distribution sera déterminée en fonction de l’information du Fonds à la fin de l’année d’imposition du Fonds.
Lysander Funds Limited
Fonds d’obligations toutes sociétés Canso Lysander – Série A

Lysander Funds Limited est le gestionnaire de fonds du Fonds d’obligations toutes sociétés Canso Lysander (le « Fonds »). Ce document ne constitue pas une invitation à investir dans le Fonds, ni un appel public à l’épargne. Les parts du Fonds ne peuvent être acquises que par l’entremise d’un professionnel en investissement selon les modalités prévues aux documents d’offre du Fonds et par des investisseurs éligibles. Chaque acquéreur de parts du Fonds pourrait bénéficier de recours contractuels ou statutaires. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Des commissions, des commissions de suivi, des honoraires de gestion et des déboursés peuvent tous être associés à des fonds d’investissement.

Les taux de rendement indiqués reposent sur les rendements annuels historiques composés totaux. Ces rendements comprennent les fluctuations de valeur des parts et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte de certains frais, tels que les frais de rachat ou frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu incombant àtout détenteur de parts et qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis ni assurés, leur valeur peut varier fréquemment et il est possible que les rendements antérieurs ne se reproduisent pas.

1Droit d’auteur © 2025 FTSE Global Debt Capital Markets Inc. Tous droits réservés. FTSE Global Debt Capital Markets Inc (« FTDCM »), FTSE International Limited (« FTSE ») ou les sociétés du London Stock Exchange Group (la « Bourse » et, avec FTDCM et FTSE, les « concédants de licence »). Les concédants de licence ne font aucune garantie ou représentation de quelque nature que ce soit, expressément ou implicitement, quant aux résultats découlant de l’utilisation des indices FTSE Canada (« les indices ») ou à la valeur à laquelle lesdits indices se situent à une heure donnée ou à un jour donné ou autrement. Les indices sont compilés et calculés par FTDCM, et tous les droits d’auteur sur les valeurs des indices et les listes des composants appartiennent à FTDCM. Les concédants de licence n’engagent pas leur responsabilité (que ce soit par négligence ou autrement) envers quiconque à l’égard d’une erreur dans les indices et ils ne sont pas tenus d’aviser quiconque d’une erreur dans les indices. « FTSE® » est une marque déposée des sociétés du London Stock Exchange Group et est utilisée par FTDCM sous licence. « FTSE® » est une marque de commerce de FTSE International Limited et est utilisée sous licence par FTDCM.

2Une cote de crédit interne de Canso pour la Qualité Moyenne du Crédit est attribuée aux titres non cotés par des agences externes.

3Les distributions sont fondées sur le nombre réel de parts en circulation au moment pertinent. Les distributions sont versées en argent liquide ou réinvesties en parts additionnelles. Si le revenu net ou les gains en capital de la série s’avèrent inférieurs aux montants distribués durant l’année, la distribution inclura un remboursement de capital. Dans ce cas, si un investisseur choisit de recevoir ses distributions en encaisse et de ne pas les réinvestir, la valeur de son placement devrait diminuer au fil du temps. Les distributions ne sont pas une indication de performance, de taux de rendement ou de rendement.

®Lysander Funds est une marque de commerce déposée de Lysander Funds Limited.

Lysander Funds Ltd., 3080 rue Yonge, bureau 4000, Toronto, ON, M4N 3N1
Ligne sans frais : (877) 308-6979 le site Web : www.lysanderfunds.com/fr
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