Aperçu
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Classe d'actifsRevenu fixe
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Catégorie CIFSCAxé sur les actions alternatives
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Notation de risqueFaible à modéré
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Nombre de titres (long/court)111/11
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Rendement à l’échéance6,8 %
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Rendement actuel4,8 %
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Durée moyenne2,4 Ans
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Qualité du crédit moyenneA+
Objectifs
L’objectif du Fonds est d’obtenir une croissance du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié composé principalement de titres de créance et de titres du marché monétaire, ou d’y être exposé. Le Fonds aura recours à différentes stratégies de placement comme les ventes à découvert et les achats de titres sur marge ou au moyen de fonds empruntés.
Cible d'investissement
Le fonds est un fonds commun de placement alternatif qui investit surtout dans un portefeuille diversifié de titres d’emprunt corporatifs. Le fonds peut également vendre des titres à découvert et utiliser du levier afin d’atteindre ses objectifs d’investissement. Il n’existe aucune limited’investissement à l’égard du pourcentage du fonds pouvant être investi dans des titres cotés sous BBB. De temps à autre, le fonds pourrait également investir jusqu’à 20% dans d’autres titres tels que des obligations convertibles, des actions et des fiducies de revenu.
Aperçu du fonds
29 février 2024Date de création | 11 mai 2020 (offerte par placement privé depuis le 31 mars 2014) |
Devise | CAN |
VLP (Valeur liquidative par part) | 10,21 $ |
Honoraires de gestion | 0,75 % |
RFG au 30 juin 2023 (non-vérifié) | 1,10 % |
Placement minimal initial | 500 $ |
Placement minimal subséquent | 100 $ |
Liquidité | Mensuelle |
Éligibilité RER | Oui |
Honoraires de rendement | 20,00 % |
ASG nets du fonds | 42,3 $ millions |
ASG totaux à long terme | 62,9 $ millions |
ASG totaux à court terme | -20,6 $ millions |
Prochaine date limite de souscription6 | 29 mars 2024 |
Prochaine date limite de rachat7 | 15 mars 2024 |
Date limite de remboursement ultérieure7 | 15 avril 2024 |
Caractéristiques du portefeuille
Nombre de titres (à long terme) | 111 |
Nombre de titres (à court terme) | 11 |
Nombre d'émetteurs | 68 |
Échéance moyenne (années) | 3,9 |
Durée moyenne (années) | 2,4 |
Coupon moyen (%) | 4,2 % |
Rendement à l’échéance (%) | 6,8 % |
Rendement actuel (%) | 4,8 % |
Qualité du crédit moyenne (à long terme seulement)4 | A+ |
Pondération en Espèces | -5,1 % |
Ventilation de la qualité du crédit (Positions longues)
AAA | 45,2 % |
AA | 5,4 % |
A | 15,0 % |
BBB | 14,3 % |
BB | 6,8 % |
B et moins | 11,6 % |
Non coté | 1,7 % |
Portefeuille
10 principaux titres
Titres | % du Fonds | Notation |
---|---|---|
Canada RRB 0.5% Dec 1, 2050 | 13,2 % | AAA |
Canada 0.5% Sep 1, 2025 | 10,8 % | AAA |
Canada RRB 4.25% Dec 1, 2026 | 10,0 % | AAA |
Canada 0.25% Mar 01, 2026 | 6,3 % | AAA |
Air Canada 4.625% Aug 15, 2029 | 5,6 % | BB+ |
Canada 1.75% Dec 1, 2053 | 5,3 % | AAA |
BNS FRN Aug 4, 2026 (CORRA+54) | 4,2 % | A |
Pacific Life Global Funding II FRN Feb 1, 2027 (Q CDOR+38) | 4,2 % | AA- |
Manulife Financial Corp (AT1) 4.1% Mar 19, 2027/2082 | 4,1 % | BBB+ |
TD Bank 4.477% Jan 18, 2028 | 3,8 % | A+ |
Total | 67,5 % |
Répartition géographique
Canada | 74,1 % |
É.-U. | 21,2 % |
Amérique du Sud | 2,0 % |
Europe | 2,7 % |
Rendements
Date de création
11 mai 2020
En date du
29 février 2024
Rendements composés
1 Mois | 3 Mois | ACJ | 1 An | 3 Ans (Annualisés) |
5 Ans (Annualisés) |
10 Ans (Annualisés) |
Depuis la création (Annualisés)3 |
1,1 % | 2,6 % | 1,1 % | 5,8 % | 4,5 % | 7,8 % | 5,4 % | 10,6 % |
Rendements par année civile
Prix
Prix FundGrade A+®
Les Trophées annuels FundGrade A+® qui distinguent la « crème de la crème » des fonds d’investissement canadiens, sont remis par Fundata Canada Inc.
Alternatifs principalement de crédit
Distributions
Distributions
Fréquence de distributions | Trimestrielle |
Distribution la plus récente par part | 0,1598 $ |
Rendement de 12 mois des distributions | 5,0 % |
Prochaine date de référence | 21 mars 2024 |
Prochaine date de distribution | 22 mars 2024 |
Distributions trimestrielles
Date de référence | Date de distribution |
---|---|
21 mars 2024 | 22 mars 2024 |
20 juin 2024 | 21 juin 2024 |
19 septembre 2024 | 20 septembre 2024 |
19 décembre 2024 | 20 décembre 2024 |
Distributions ($)/Unit5 | YTD* | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
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Distributions totales | 0.0000 | 0.5093 | 0.7532 | 0.3959 | 0.6825 | 0.5177 | 0.1896 | 0.4794 | 0.4795 | 0.4539 | 0.3941 |
Intérêts | - | 0.4790 | 0.1476 | 0.1705 | 0.2892 | 0.0755 | 0.1729 | 0.1889 | 0.3287 | 0.3831 | 0.2718 |
Dividendes | - | 0.0303 | 0.0316 | 0.0285 | 0.0249 | 0.0217 | 0.0167 | 0.0138 | 0.0170 | 0.0111 | 0.0007 |
Gains en capital | - | - | 0.5740 | 0.1971 | 0.3684 | 0.4205 | - | 0.2768 | 0.1338 | 0.0596 | 0.1219 |
Retenue fiscale | - | - | - | (0.0002) | 0.0000 | - | - | (0.0001) | - | - | (0.0004) |