Aperçu
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Classe d'actifsRevenu fixe
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Catégorie CIFSCAxé sur les actions alternatives
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Notation de risqueFaible à modéré
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Nombre de titres (long/court)121/13
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Rendement à l’échéance6,9 %
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Rendement actuel5,8 %
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Durée moyenne2,2 Ans
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Qualité du crédit moyenneA
Objectifs
L’objectif du Fonds est d’obtenir une croissance du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié composé principalement de titres de créance et de titres du marché monétaire, ou d’y être exposé. Le Fonds aura recours à différentes stratégies de placement comme les ventes à découvert et les achats de titres sur marge ou au moyen de fonds empruntés.
Cible d'investissement
Le fonds est un fonds commun de placement alternatif qui investit surtout dans un portefeuille diversifié de titres d’emprunt corporatifs. Le fonds peut également vendre des titres à découvert et utiliser du levier afin d’atteindre ses objectifs d’investissement. Il n’existe aucune limited’investissement à l’égard du pourcentage du fonds pouvant être investi dans des titres cotés sous BBB. De temps à autre, le fonds pourrait également investir jusqu’à 20% dans d’autres titres tels que des obligations convertibles, des actions et des fiducies de revenu.
Aperçu du fonds
31 août 2023Date de création | 11 mai 2020 |
Devise | CAN |
VLP (Valeur liquidative par part) | 11,45 $ |
Honoraires de gestion | 1,25 % |
RFG au 30 juin 2023 (non-vérifié) | 1,67 % |
Placement minimal initial | 500 $ |
Placement minimal subséquent | 100 $ |
Liquidité | Mensuelle |
Éligibilité RÉER | Oui |
Honoraires de rendement | 20,00 % |
ASG nets du fonds | 44,9 $ millions |
ASG totaux à long terme | 65,5 $ millions |
ASG totaux à court terme | -20,6 $ millions |
Prochaine date limite de souscription4 | 29 septembre 2023 |
Prochaine date limite de rachat5 | 15 septembre 2023 |
Date limite de remboursement ultérieure5 | 13 octobre 2023 |
Caractéristiques du portefeuille
Nombre de titres (à long terme) | 121 |
Nombre de titres (à court terme) | 13 |
Nombre d'émetteurs | 73 |
Échéance moyenne (années) | 4,1 |
Durée moyenne (années) | 2,2 |
Coupon moyen (%) | 5,7 % |
Rendement à l’échéance (%) | 6,9 % |
Rendement actuel (%) | 5,8 % |
Qualité du crédit moyenne (à long terme seulement)2 | A |
Pondération en Espèces | -16,5 % |
Ventilation de la qualité du crédit
AAA | 36,2 % |
AA | 4,7 % |
A | 19,9 % |
BBB | 14,6 % |
BB | 8,7 % |
B & Lower | 14,2 % |
NR | 1,7 % |
Portefeuille
10 principaux titres
Titres | % du Fonds | Notation |
---|---|---|
Canada RRB 0.5% Dec 1, 2050 | 12,0 % | AAA |
Canada 0.75% Feb 1, 2024 | 10,0 % | AAA |
Canada RRB 4.25% Dec 1, 2026 | 9,4 % | AAA |
Air Canada 4.625% Aug 15, 2029 | 7,3 % | BB |
BNS FRN Aug 4, 2026 (CORRA+54) | 4,0 % | A |
Pacific Life Global Funding II FRN Feb 1, 2027 (Q CDOR+38) | 3,9 % | AA- |
Manulife Financial Corp (AT1) 4.1% Mar 19, 2027/2082 | 3,6 % | BBB+ |
Home Trust NHA MBS FRN (98004844) Nov 1, 2026 (M CDOR -10) | 3,5 % | AAA |
TD Bank 4.477% Jan 18, 2028 | 3,5 % | A+ |
CIBC FRN Jul 15, 2026 (CORRA+58) | 3,1 % | A |
Total | 60,3 % |
Répartition géographique
Canada | 67,3 % |
É.-U. | 24,1 % |
Amérique du Sud | 2,8 % |
Europe | 5,8 % |
Rendements
Date de création
11 mai 2020
En date du
31 août 2023
Rendements composés
1 Mois | 3 Mois | ACJ | 1 An | 3 Ans (Annualisés) |
Depuis la création (Annualisés) |
-0,1 % | 1,4 % | 1,5 % | 6,8 % | 8,0 % | 10,8 % |
Rendements par année civile
Distributions
Distributions
Fréquence de distributions | Trimestrielle |
Distribution la plus récente par part | 0,0929 $ |
Rendement de 12 mois des distributions | 9,3 % |
Prochaine date de référence | 28 septembre 2023 |
Prochaine date de distribution | 29 septembre 2023 |
Distributions trimestrielles
Date de référence | Date de distribution |
---|---|
30 mars 2023 | 31 mars 2023 |
29 juin 2023 | 30 juin 2023 |
28 septembre 2023 | 29 septembre 2023 |
14 décembre 2023 | 15 décembre 2023 |
Distributions ($)/Unit3 | YTD* | 2022 | 2021 | 2020 |
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Distributions totales | 0.2248 | 0.8619 | 0.5570 | 0.7714 |
Intérêts | - | 0.1689 | 0.2399 | 0.3268 |
Dividendes | - | 0.0361 | 0.0401 | 0.0282 |
Gains en capital | - | 0.6569 | 0.2773 | 0.4164 |
Retenue fiscale | - | - | (0.0003) | 0.0000 |