LYZ494A

Fonds d'opportunités de crédit
Lysander-Canso
Série A

Série
Documents clés
Profil du fonds
Aperçu du fonds
Prospectus
Lysander Funds Ltd.

Aperçu

  • Classe d'actifs
    Revenu fixe
  • Catégorie CIFSC
    Axé sur les actions alternatives
  • Notation de risque
    Faible à modéré
  • Nombre de titres (long/court)
    121/13
  • Rendement à l’échéance
    6,9 %
  • Rendement actuel
    5,8 %
  • Durée moyenne
    2,2 Ans
  • Qualité du crédit moyenne
    A

VAN

  • VAN $ CAD
    11,41
  • Changement VAN $
    0,00
  • Changement VLPP %
    0,00
  • date
    2023-09-22

Objectifs

L’objectif du Fonds est d’obtenir une croissance du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié composé principalement de titres de créance et de titres du marché monétaire, ou d’y être exposé. Le Fonds aura recours à différentes stratégies de placement comme les ventes à découvert et les achats de titres sur marge ou au moyen de fonds empruntés.

Cible d'investissement

Le fonds est un fonds commun de placement alternatif qui investit surtout dans un portefeuille diversifié de titres d’emprunt corporatifs. Le fonds peut également vendre des titres à découvert et utiliser du levier afin d’atteindre ses objectifs d’investissement. Il n’existe aucune limited’investissement à l’égard du pourcentage du fonds pouvant être investi dans des titres cotés sous BBB. De temps à autre, le fonds pourrait également investir jusqu’à 20% dans d’autres titres tels que des obligations convertibles, des actions et des fiducies de revenu.

Aperçu du fonds

31 août 2023
Date de création 11 mai 2020
Devise CAN
VLP (Valeur liquidative par part) 11,45 $
Honoraires de gestion 1,25 %
RFG au 30 juin 2023 (non-vérifié) 1,67 %
Placement minimal initial 500 $
Placement minimal subséquent 100 $
Liquidité Mensuelle
Éligibilité RÉER Oui
Honoraires de rendement 20,00 %
ASG nets du fonds 44,9 $ millions
ASG totaux à long terme 65,5 $ millions
ASG totaux à court terme -20,6 $ millions
Prochaine date limite de souscription4 29 septembre 2023
Prochaine date limite de rachat5 15 septembre 2023
Date limite de remboursement ultérieure5 13 octobre 2023
▲ Les VL publiées sont post-distribution

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de titres (à long terme) 121
Nombre de titres (à court terme) 13
Nombre d'émetteurs 73
Échéance moyenne (années) 4,1
Durée moyenne (années) 2,2
Coupon moyen (%) 5,7 %
Rendement à l’échéance (%) 6,9 %
Rendement actuel (%) 5,8 %
Qualité du crédit moyenne (à long terme seulement)2 A
Pondération en Espèces -16,5 %

Ventilation de la qualité du crédit

AAA 36,2 %
AA 4,7 %
A 19,9 %
BBB 14,6 %
BB 8,7 %
B & Lower 14,2 %
NR 1,7 %

Portefeuille

10 principaux titres

Titres % du Fonds Notation
Canada RRB 0.5% Dec 1, 2050 12,0 % AAA
Canada 0.75% Feb 1, 2024 10,0 % AAA
Canada RRB 4.25% Dec 1, 2026 9,4 % AAA
Air Canada 4.625% Aug 15, 2029 7,3 % BB
BNS FRN Aug 4, 2026 (CORRA+54) 4,0 % A
Pacific Life Global Funding II FRN Feb 1, 2027 (Q CDOR+38) 3,9 % AA-
Manulife Financial Corp (AT1) 4.1% Mar 19, 2027/2082 3,6 % BBB+
Home Trust NHA MBS FRN (98004844) Nov 1, 2026 (M CDOR -10) 3,5 % AAA
TD Bank 4.477% Jan 18, 2028 3,5 % A+
CIBC FRN Jul 15, 2026 (CORRA+58) 3,1 % A
Total 60,3 %

Répartition géographique

Canada 67,3 %
É.-U. 24,1 %
Amérique du Sud 2,8 %
Europe 5,8 %

Rendements

Date de création

11 mai 2020

En date du

31 août 2023

Rendements composés

1 Mois 3 Mois ACJ 1 An 3 Ans
(Annualisés)		 Depuis la création
(Annualisés)
-0,1 % 1,4 % 1,5 % 6,8 % 8,0 % 10,8 %

Rendements par année civile

*Pour la période allant 2020 du 11 mai au 31 décembre

Distributions

Distributions

Fréquence de distributions Trimestrielle
Distribution la plus récente par part 0,0929 $
Rendement de 12 mois des distributions 9,3 %
Prochaine date de référence 28 septembre 2023
Prochaine date de distribution 29 septembre 2023

Distributions trimestrielles

Date de référence Date de distribution
30 mars 2023 31 mars 2023
29 juin 2023 30 juin 2023
28 septembre 2023 29 septembre 2023
14 décembre 2023 15 décembre 2023
Distributions ($)/Unit3 YTD* 2022 2021 2020
Distributions totales 0.2248 0.8619 0.5570 0.7714
Intérêts - 0.1689 0.2399 0.3268
Dividendes - 0.0361 0.0401 0.0282
Gains en capital - 0.6569 0.2773 0.4164
Retenue fiscale - - (0.0003) 0.0000
*La nature fiscale finale de la distribution sera déterminée en fonction de l’information du Fonds à la fin de l’année d’imposition du Fonds.

Ressources

Lysander Funds Limited est le gestionnaire de fonds du Fonds d’opportunités de crédit Lysander-Canso (le « Fonds »). Ce document ne constitue pas une invitation à investir dans le Fonds, ni un appel public à l’épargne. Il s’agit d’un fonds OPC alternatif. Il peut investir dans des catégories d’actifs ou appliquer des stratégies de placement qui ne sont pas permises aux OPC traditionnels. Les stratégies qui le distinguent de ces OPC sont les suivantes : l’utilisation accrue de dérivés à des fins de couverture et à des fins autres que de couverture, la capacité accrue de vendre à découvert des titres et la capacité d’emprunter des fonds à des fins de placement. Ces stratégies seront appliquées conformément aux objectifs et stratégies de placement du Fonds mais, selon la conjoncture du marché, elles pourraient accroître la vitesse à laquelle la valeur de votre placement diminue. Les unités du Fonds ne peuvent être acquises que par l’entremise d’un professionnel en investissement selon les modalités prévues aux documents d’offre du Fonds et par des investisseurs éligibles. Chaque acquéreur de parts du Fonds pourrait bénéficier de recours contractuels ou statutaires. Des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et des déboursés peuvent tous être associés à des fonds d’investissement. Veuillez consulter le prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués reposent sur les rendements historiques composés totaux. Ces rendements comprennent les variations de valeur des parts et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte de certains frais, tels que les frais de rachat ou frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu incombant à tout détenteur de parts et qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis ni assurés, leur valeur peut varier fréquemment et il est possible que les rendements antérieurs ne se reproduisent pas. Avant le 11 mai 2020, le Fonds n’était offert que par placement privé. 1Droit d’auteur © 2023 FTSE Global Debt Capital Markets Inc. Tous droits réservés. FTSE Global Debt Capital Markets Inc (« FTDCM »), FTSE International Limited (« FTSE ») ou les sociétés du London Stock Exchange Group (la « Bourse » et, avec FTDCM et FTSE, les « concédants de licence »). Les concédants de licence ne font aucune garantie ou représentation de quelque nature que ce soit, expressément ou implicitement, quant aux résultats découlant de l’utilisation des indices FTSE Canada (« les indices ») ou à la valeur à laquelle lesdits indices se situent à une heure donnée ou à un jour donné ou autrement. Les indices sont compilés et calculés par FTDCM, et tous les droits d’auteur sur les valeurs des indices et les listes des composants appartiennent à FTDCM. Les concédants de licence n’engagent pas leur responsabilité (que ce soit par négligence ou autrement) envers quiconque à l’égard d’une erreur dans les indices et ils ne sont pas tenus d’aviser quiconque d’une erreur dans les indices.

« FTSE® » est une marque déposée des sociétés du London Stock Exchange Group et est utilisée par FTDCM sous licence. « FTSE® » est une marque de commerce de FTSE International Limited et est utilisée sous licence par FTDCM. 2Une cote de crédit interne de Canso pour la Qualité Moyenne du Crédit est attribuée aux titres non cotés par des agences externes. 3Les distributions sont fondées sur le nombre réel de parts en circulation au moment pertinent. Les distributions sont versées en argent liquide ou réinvesties en parts additionnelles. Si le revenu net ou les gains en capital de la série s’avèrent inférieurs aux montants distribués durant l’année, la distribution inclura un remboursement de capital. Dans ce cas, si un investisseur choisit de recevoir ses distributions en encaisse et de ne pas les réinvestir, la valeur de son placement devrait diminuer au fil du temps. Les distributions ne sont pas une indication de performance, de taux de rendement ou de rendement. 4Mensuellement, le dernier jour ouvrable du mois civil. 5Mensuellement, sous réserves de la réception par le Fonds d’un avis à cet effet au plus tard le 15e jour du mois(ou, si le 15e jour n’est pas un jour d’évaluation, le jour d’évaluation immédiatement précédent).

®Lysander Funds est une marque de commerce déposée de Lysander Funds Limited.